Kalkulator obligacji skarbowych z porównaniem do lokaty.

Porównujesz detaliczne obligacje Skarbu Państwa z lokatą bankową w tym samym horyzoncie, przy jawnych założeniach makro i uwzględnieniu podatku Belki, IKE, rolloverów oraz kosztu wcześniejszego wykupu.

Dane referencyjne: kwiecień 2026

Szybki podgląd

Inflacja rok 1: 2,10%

Domyślnie wybrane są EDO i COI, żeby od razu pokazać różnicę między kapitalizacją a wypłatą kuponów.

★ Najlepszy wynik

Najmocniejsza seria

EDO · 10-letnie

Łączna wartość: 14 151,13 PLN

Lokata bankowa

13 318,30 PLN

Benchmark netto dla tego samego horyzontu i scenariusza.

Próg inflacyjny

12 309,98 PLN

Kwota potrzebna na końcu okresu, aby utrzymać realną siłę nabywczą.

Krok 1 z 4

Stawki bazowe

Na starcie aplikacja pokazuje stałe stawki i założenia makro zapisane w kodzie dla kwietnia 2026, bez dodatkowego pobierania danych.

Dane referencyjne: kwiecień 2026

Tryb podatkowy

Po włączeniu IKE dostępne pozostają serie TOS, COI, EDO, ROS i ROD.

Belka

%

Krok 2 z 4

Wybór obligacji

Zaznaczasz serie do porównania i możesz ręcznie nadpisać oprocentowanie pierwszego okresu dla każdej z nich.

Wypłata
Marża 0,00%Wykup 0.50 PLN

Indeksacja: stopa NBP

Cena zamiany przy pierwszym zakupie: 99.90 PLN

Aktualna wartość wejściowa: 4,00%

Wypłata
Marża 0,15%Wykup 0.70 PLN

Indeksacja: stopa NBP

Cena zamiany przy pierwszym zakupie: 99.90 PLN

Aktualna wartość wejściowa: 4,15%

Kapitalizacja
Marża 0,00%Wykup 1.00 PLN

Indeksacja: WIBOR 6M

Cena zamiany przy pierwszym zakupie: 99.90 PLN

Aktualna wartość wejściowa: 4,40%

Wypłata
Marża 1,50%Wykup 2.00 PLN

Indeksacja: inflacja

Cena zamiany przy pierwszym zakupie: 99.90 PLN

Aktualna wartość wejściowa: 4,75%

Kapitalizacja
Marża 2,00%Wykup 3.00 PLN

Indeksacja: inflacja

Cena zamiany przy pierwszym zakupie: 99.90 PLN

Aktualna wartość wejściowa: 5,35%

Kapitalizacja
Marża 2,00%Wykup 2.00 PLN

Indeksacja: inflacja

Cena zamiany przy pierwszym zakupie: 99.90 PLN

Aktualna wartość wejściowa: 5,00%

Kapitalizacja
Marża 2,50%Wykup 3.00 PLN

Indeksacja: inflacja

Cena zakupu: 100,00 PLN za obligację

Aktualna wartość wejściowa: 5,60%

Krok 3 z 4

Horyzont i makro

Horyzont steruje liczbą miesięcy uwzględnionych w kalkulacji. Tabela makro przechowuje pełne 12 lat scenariusza, ale aktywne pozostają tylko potrzebne wiersze.

Wybrany horyzont: 10 lat

Zakres od 1 do 12 lat, z przeliczeniem miesiąc po miesiącu.

Scenariusz makro

Inflacja
2,1%
Stopa NBP
3,75%
WIBOR 6M
3,88%
Lokata
3,6%

stały scenariusz

Krok 4 z 4

Wyniki

Wykres pokazuje zysk netto ponad zainwestowaną kwotę. Ranking i tabela pokazują wartość łączną. Skoki zwykle oznaczają koniec okresu obligacji: znika koszt wcześniejszego wykupu albo działa zamiana na nową serię.

Tabela wyników

Podsumowanie roczne

Kolor pokazuje względny wynik w danym roku: od najsłabszego do najlepszego.

Wynik w roku:
słabszy
lepszy
Rok
EDO
COI
Lokata
Inflacja

Rok 1

Miesiące 1-12

10 190,35 PLN
10 222,75 PLN
10 290,70 PLN
10 210,00 PLN
Miesiąc 1
10 000,00 PLN
10 000,00 PLN
10 023,91 PLN
10 017,33 PLN
Miesiąc 2
10 000,00 PLN
10 000,00 PLN
10 047,87 PLN
10 034,70 PLN
Miesiąc 3
10 000,00 PLN
10 000,00 PLN
10 071,90 PLN
10 052,09 PLN
Miesiąc 4
10 000,00 PLN
10 000,00 PLN
10 095,98 PLN
10 069,52 PLN
Miesiąc 5
10 000,00 PLN
10 000,00 PLN
10 120,11 PLN
10 086,97 PLN
Miesiąc 6
10 000,00 PLN
10 030,38 PLN
10 144,31 PLN
10 104,45 PLN
Miesiąc 7
10 009,79 PLN
10 062,44 PLN
10 168,56 PLN
10 121,97 PLN
Miesiąc 8
10 045,90 PLN
10 094,50 PLN
10 192,87 PLN
10 139,51 PLN
Miesiąc 9
10 082,01 PLN
10 126,56 PLN
10 217,24 PLN
10 157,09 PLN
Miesiąc 10
10 118,13 PLN
10 158,63 PLN
10 241,67 PLN
10 174,70 PLN
Miesiąc 11
10 154,24 PLN
10 190,69 PLN
10 266,15 PLN
10 192,33 PLN
Miesiąc 12
10 190,35 PLN
10 222,75 PLN
10 290,70 PLN
10 210,00 PLN

Rok 2

Miesiące 13-24

10 540,22 PLN
10 525,72 PLN
10 589,85 PLN
10 424,41 PLN
Miesiąc 13
10 219,51 PLN
10 247,98 PLN
10 315,30 PLN
10 227,70 PLN
Miesiąc 14
10 248,66 PLN
10 273,22 PLN
10 339,96 PLN
10 245,43 PLN
Miesiąc 15
10 277,82 PLN
10 298,46 PLN
10 364,68 PLN
10 263,19 PLN
Miesiąc 16
10 306,97 PLN
10 323,70 PLN
10 389,46 PLN
10 280,98 PLN
Miesiąc 17
10 336,13 PLN
10 348,95 PLN
10 414,30 PLN
10 298,80 PLN
Miesiąc 18
10 365,28 PLN
10 374,19 PLN
10 439,20 PLN
10 316,65 PLN
Miesiąc 19
10 394,44 PLN
10 399,44 PLN
10 464,16 PLN
10 334,53 PLN
Miesiąc 20
10 423,59 PLN
10 424,69 PLN
10 489,18 PLN
10 352,44 PLN
Miesiąc 21
10 452,75 PLN
10 449,95 PLN
10 514,26 PLN
10 370,39 PLN
Miesiąc 22
10 481,91 PLN
10 475,20 PLN
10 539,39 PLN
10 388,36 PLN
Miesiąc 23
10 511,06 PLN
10 500,46 PLN
10 564,59 PLN
10 406,37 PLN
Miesiąc 24
10 540,22 PLN
10 525,72 PLN
10 589,85 PLN
10 424,41 PLN

Rok 3

Miesiące 25-36

10 904,43 PLN
10 837,64 PLN
10 897,70 PLN
10 643,32 PLN
Miesiąc 25
10 570,57 PLN
10 551,69 PLN
10 615,17 PLN
10 442,48 PLN
Miesiąc 26
10 600,92 PLN
10 577,67 PLN
10 640,55 PLN
10 460,58 PLN
Miesiąc 27
10 631,27 PLN
10 603,65 PLN
10 665,99 PLN
10 478,71 PLN
Miesiąc 28
10 661,62 PLN
10 629,63 PLN
10 691,49 PLN
10 496,88 PLN
Miesiąc 29
10 691,97 PLN
10 655,62 PLN
10 717,05 PLN
10 515,07 PLN
Miesiąc 30
10 722,32 PLN
10 681,61 PLN
10 742,67 PLN
10 533,30 PLN
Miesiąc 31
10 752,67 PLN
10 707,60 PLN
10 768,35 PLN
10 551,56 PLN
Miesiąc 32
10 783,03 PLN
10 733,60 PLN
10 794,10 PLN
10 569,85 PLN
Miesiąc 33
10 813,38 PLN
10 759,61 PLN
10 819,90 PLN
10 588,17 PLN
Miesiąc 34
10 843,73 PLN
10 785,62 PLN
10 845,77 PLN
10 606,52 PLN
Miesiąc 35
10 874,08 PLN
10 811,63 PLN
10 871,70 PLN
10 624,91 PLN
Miesiąc 36
10 904,43 PLN
10 837,64 PLN
10 897,70 PLN
10 643,32 PLN

Rok 4

Miesiące 37-48

11 283,57 PLN
11 332,09 PLN
11 214,49 PLN
10 866,83 PLN
Miesiąc 37
10 936,02 PLN
10 864,37 PLN
10 923,75 PLN
10 661,77 PLN
Miesiąc 38
10 967,62 PLN
10 891,11 PLN
10 949,87 PLN
10 680,25 PLN
Miesiąc 39
10 999,22 PLN
10 917,85 PLN
10 976,04 PLN
10 698,77 PLN
Miesiąc 40
11 030,81 PLN
10 944,60 PLN
11 002,29 PLN
10 717,31 PLN
Miesiąc 41
11 062,41 PLN
10 971,35 PLN
11 028,59 PLN
10 735,89 PLN
Miesiąc 42
11 094,00 PLN
10 998,11 PLN
11 054,96 PLN
10 754,50 PLN
Miesiąc 43
11 125,60 PLN
11 024,87 PLN
11 081,39 PLN
10 773,14 PLN
Miesiąc 44
11 157,19 PLN
11 051,64 PLN
11 107,88 PLN
10 791,81 PLN
Miesiąc 45
11 188,79 PLN
11 078,42 PLN
11 134,44 PLN
10 810,52 PLN
Miesiąc 46
11 220,38 PLN
11 105,20 PLN
11 161,06 PLN
10 829,26 PLN
Miesiąc 47
11 251,98 PLN
11 131,99 PLN
11 187,74 PLN
10 848,03 PLN
Miesiąc 48
11 283,57 PLN
11 332,09 PLN
11 214,49 PLN
10 866,83 PLN

Rok 5

Miesiące 49-60

11 678,26 PLN
11 479,48 PLN
11 540,49 PLN
11 095,04 PLN
Miesiąc 49
11 316,46 PLN
11 176,56 PLN
11 241,30 PLN
10 885,67 PLN
Miesiąc 50
11 349,36 PLN
11 204,10 PLN
11 268,18 PLN
10 904,54 PLN
Miesiąc 51
11 382,25 PLN
11 231,64 PLN
11 295,12 PLN
10 923,44 PLN
Miesiąc 52
11 415,14 PLN
11 259,18 PLN
11 322,12 PLN
10 942,37 PLN
Miesiąc 53
11 448,03 PLN
11 286,71 PLN
11 349,19 PLN
10 961,34 PLN
Miesiąc 54
11 480,92 PLN
11 314,25 PLN
11 376,32 PLN
10 980,34 PLN
Miesiąc 55
11 513,81 PLN
11 341,79 PLN
11 403,52 PLN
10 999,37 PLN
Miesiąc 56
11 546,70 PLN
11 369,33 PLN
11 430,79 PLN
11 018,44 PLN
Miesiąc 57
11 579,59 PLN
11 396,87 PLN
11 458,12 PLN
11 037,54 PLN
Miesiąc 58
11 612,48 PLN
11 424,41 PLN
11 485,51 PLN
11 056,67 PLN
Miesiąc 59
11 645,37 PLN
11 451,94 PLN
11 512,97 PLN
11 075,84 PLN
Miesiąc 60
11 678,26 PLN
11 479,48 PLN
11 540,49 PLN
11 095,04 PLN

Rok 6

Miesiące 61-72

12 089,14 PLN
11 819,71 PLN
11 875,98 PLN
11 328,03 PLN
Miesiąc 61
11 712,50 PLN
11 507,82 PLN
11 568,09 PLN
11 114,27 PLN
Miesiąc 62
11 746,74 PLN
11 536,17 PLN
11 595,74 PLN
11 133,53 PLN
Miesiąc 63
11 780,98 PLN
11 564,51 PLN
11 623,47 PLN
11 152,83 PLN
Miesiąc 64
11 815,22 PLN
11 592,86 PLN
11 651,26 PLN
11 172,16 PLN
Miesiąc 65
11 849,46 PLN
11 621,20 PLN
11 679,11 PLN
11 191,53 PLN
Miesiąc 66
11 883,70 PLN
11 649,56 PLN
11 707,03 PLN
11 210,93 PLN
Miesiąc 67
11 917,94 PLN
11 677,91 PLN
11 735,02 PLN
11 230,36 PLN
Miesiąc 68
11 952,18 PLN
11 706,26 PLN
11 763,08 PLN
11 249,83 PLN
Miesiąc 69
11 986,42 PLN
11 734,62 PLN
11 791,20 PLN
11 269,33 PLN
Miesiąc 70
12 020,66 PLN
11 762,98 PLN
11 819,39 PLN
11 288,86 PLN
Miesiąc 71
12 054,90 PLN
11 791,34 PLN
11 847,65 PLN
11 308,43 PLN
Miesiąc 72
12 089,14 PLN
11 819,71 PLN
11 875,98 PLN
11 328,03 PLN

Rok 7

Miesiące 73-84

12 516,85 PLN
12 169,98 PLN
12 221,21 PLN
11 565,92 PLN
Miesiąc 73
12 124,78 PLN
11 848,87 PLN
11 904,37 PLN
11 347,67 PLN
Miesiąc 74
12 160,42 PLN
11 878,04 PLN
11 932,83 PLN
11 367,34 PLN
Miesiąc 75
12 196,06 PLN
11 907,22 PLN
11 961,36 PLN
11 387,04 PLN
Miesiąc 76
12 231,71 PLN
11 936,40 PLN
11 989,96 PLN
11 406,78 PLN
Miesiąc 77
12 267,35 PLN
11 965,58 PLN
12 018,62 PLN
11 426,55 PLN
Miesiąc 78
12 302,99 PLN
11 994,77 PLN
12 047,36 PLN
11 446,36 PLN
Miesiąc 79
12 338,64 PLN
12 023,96 PLN
12 076,16 PLN
11 466,20 PLN
Miesiąc 80
12 374,28 PLN
12 053,16 PLN
12 105,03 PLN
11 486,07 PLN
Miesiąc 81
12 409,92 PLN
12 082,36 PLN
12 133,97 PLN
11 505,98 PLN
Miesiąc 82
12 445,57 PLN
12 111,56 PLN
12 162,98 PLN
11 525,93 PLN
Miesiąc 83
12 481,21 PLN
12 140,77 PLN
12 192,06 PLN
11 545,91 PLN
Miesiąc 84
12 516,85 PLN
12 169,98 PLN
12 221,21 PLN
11 565,92 PLN

Rok 8

Miesiące 85-96

12 962,11 PLN
12 726,37 PLN
12 576,48 PLN
11 808,80 PLN
Miesiąc 85
12 553,96 PLN
12 200,00 PLN
12 250,43 PLN
11 585,97 PLN
Miesiąc 86
12 591,06 PLN
12 230,02 PLN
12 279,72 PLN
11 606,05 PLN
Miesiąc 87
12 628,17 PLN
12 260,05 PLN
12 309,07 PLN
11 626,17 PLN
Miesiąc 88
12 665,27 PLN
12 290,09 PLN
12 338,50 PLN
11 646,32 PLN
Miesiąc 89
12 702,38 PLN
12 320,13 PLN
12 368,00 PLN
11 666,51 PLN
Miesiąc 90
12 739,48 PLN
12 350,18 PLN
12 397,57 PLN
11 686,73 PLN
Miesiąc 91
12 776,58 PLN
12 380,24 PLN
12 427,21 PLN
11 706,99 PLN
Miesiąc 92
12 813,69 PLN
12 410,30 PLN
12 456,92 PLN
11 727,28 PLN
Miesiąc 93
12 850,79 PLN
12 440,37 PLN
12 486,70 PLN
11 747,61 PLN
Miesiąc 94
12 887,90 PLN
12 470,44 PLN
12 516,56 PLN
11 767,97 PLN
Miesiąc 95
12 925,00 PLN
12 500,52 PLN
12 546,48 PLN
11 788,37 PLN
Miesiąc 96
12 962,11 PLN
12 726,37 PLN
12 576,48 PLN
11 808,80 PLN

Rok 9

Miesiące 97-108

13 425,62 PLN
12 891,74 PLN
12 942,08 PLN
12 056,79 PLN
Miesiąc 97
13 000,73 PLN
12 551,56 PLN
12 606,55 PLN
11 829,27 PLN
Miesiąc 98
13 039,36 PLN
12 582,48 PLN
12 636,69 PLN
11 849,78 PLN
Miesiąc 99
13 077,98 PLN
12 613,41 PLN
12 666,90 PLN
11 870,32 PLN
Miesiąc 100
13 116,61 PLN
12 644,33 PLN
12 697,18 PLN
11 890,89 PLN
Miesiąc 101
13 155,24 PLN
12 675,26 PLN
12 727,54 PLN
11 911,51 PLN
Miesiąc 102
13 193,86 PLN
12 706,18 PLN
12 757,97 PLN
11 932,15 PLN
Miesiąc 103
13 232,49 PLN
12 737,11 PLN
12 788,47 PLN
11 952,84 PLN
Miesiąc 104
13 271,11 PLN
12 768,04 PLN
12 819,04 PLN
11 973,55 PLN
Miesiąc 105
13 309,74 PLN
12 798,96 PLN
12 849,69 PLN
11 994,31 PLN
Miesiąc 106
13 348,36 PLN
12 829,89 PLN
12 880,41 PLN
12 015,10 PLN
Miesiąc 107
13 386,99 PLN
12 860,82 PLN
12 911,21 PLN
12 035,93 PLN
Miesiąc 108
13 425,62 PLN
12 891,74 PLN
12 942,08 PLN
12 056,79 PLN

Rok 10

Miesiące 109-120 · wynik końcowy

14 151,13 PLN
13 273,82 PLN
13 318,30 PLN
12 309,98 PLN
Miesiąc 109
13 465,83 PLN
12 923,57 PLN
12 973,02 PLN
12 077,69 PLN
Miesiąc 110
13 506,03 PLN
12 955,40 PLN
13 004,03 PLN
12 098,62 PLN
Miesiąc 111
13 546,24 PLN
12 987,23 PLN
13 035,12 PLN
12 119,60 PLN
Miesiąc 112
13 586,45 PLN
13 019,06 PLN
13 066,29 PLN
12 140,60 PLN
Miesiąc 113
13 626,66 PLN
13 050,90 PLN
13 097,53 PLN
12 161,65 PLN
Miesiąc 114
13 666,87 PLN
13 082,74 PLN
13 128,84 PLN
12 182,73 PLN
Miesiąc 115
13 707,08 PLN
13 114,58 PLN
13 160,23 PLN
12 203,85 PLN
Miesiąc 116
13 747,29 PLN
13 146,42 PLN
13 191,69 PLN
12 225,00 PLN
Miesiąc 117
13 787,50 PLN
13 178,27 PLN
13 223,23 PLN
12 246,19 PLN
Miesiąc 118
13 827,71 PLN
13 210,12 PLN
13 254,85 PLN
12 267,42 PLN
Miesiąc 119
13 867,92 PLN
13 241,97 PLN
13 286,54 PLN
12 288,68 PLN
Miesiąc 120
14 151,13 PLN
13 273,82 PLN
13 318,30 PLN
12 309,98 PLN
Horyzont: 120 mies.Lokata: 13 318,30 PLN

Najlepszy wynik przy bieżących założeniach

EDO · 10-letnie

Ta seria kończy z najwyższym łącznym wynikiem netto spośród obecnie zaznaczonych obligacji.

Łącznie: 14 151,13 PLN+832,83 PLN

Benchmark

Lokata bankowa

Wynik: 13 318,30 PLNZwrot: 33,18%

Pozycja #1

EDO · 10-letnie

Łącznie: 14 151,13 PLNZwrot: 41,51%+832,83 PLN

Pozycja #2

COI · 4-letnie

Łącznie: 13 273,82 PLNZwrot: 32,74%-44,48 PLN

* Łączny wynik uwzględnia wartość obligacji oraz wypłacone kupony netto.